香山湖位于大别山腹地，距新县县城约６公里，属淮河流域潢河水系。香山湖于１９６９年底动工修建，１９７２年竣工。
景区以香山湖为中心，面积达１０．６平方公里。香山湖面开阔，水质如镜，水绕山行，宛若一块碧玉镶嵌在群山之间。从空中俯视，犹如一条腾空欲飞的巨龙，其龙头、龙身、龙尾、龙爪清晰逼真，让人惊叹。峰间奇石点缀，曲径通幽，其间“灵猫王”、“观音望湖石”、“玉兔石”、“情人石”、“一线天”等自然景观，形态栩栩如生。环湖山峰叠翠，花草遍野。空气里仿佛含有树木花草的芳香和湖水的纯净。湖内大小岛屿数十座，不少小岛水涨岛没，水落岛现，成为鱼鳖的栖息地。山谷中，有座浆砌石空心重力拱坝，坝长２１４米，高６８米，耳贴坝墙侧听，近音如流水潺潺，远音如万鼓齐鸣。高峡出平湖，湖光潋滟，波光粼粼。泛舟湖上，聆听划船山姑唱的豫南民歌，阳光沐浴，微风轻拂，一种回归自然的感觉不禁油然而生。
香山湖西南面有座香炉山。香炉山是大别山层峦叠嶂中拔地而起的一座陡峭山峰，因酷似一尊巨大的香炉而得名。山顶兀立一座巨型香炉，炉高７．８米，直径４米。３条金光闪闪攀炉仰向苍穹的雕龙，共拱一颗金珠。人称“天下第一炉”。香炉始建于明嘉靖三十年（公元１５５１年），迄今已有４５０多年的历史。
到香山湖游览区，观香炉之神奇，饱览香山湖秀美的自然风光，不要忘了品评香山茶。香山茶历史悠久，早在嘉靖年间寺庙和尚就开荒种植。香山茶生长在幽谷深山泽畔，特别芬芳，旧志书上就有“芬芳冠世产，可以供上方”的记载。香山湖游览区，不但有东方自然美的风光，而且有西方异国景致的神韵。香山度假村就是异国景致的欧式建筑群。有的是哥特式小楼，纵贯楼体方形蓝底彩窗，暗红色屋顶上几座高耸的尖塔，使整体小楼呈现出强烈的向上趋势；有的是四面坡的攒尖屋顶，黄色顶尖熠熠生辉，直指苍穹；有的酷似英国城镇小楼，极富变化的轮廓线，勾出一派和谐安宁的田园气氛。整个建筑堪称建筑精品，在山色水光的映衬下，形成了绝妙的天然胜景。
